Notre processus
9 étapes pour céder votre entreprise
De la première réflexion au closing, nous vous accompagnons à chaque étape avec méthode, discrétion et transparence.
Diagnostic
Comprendre votre entreprise et définir la stratégie
Avant de parler de prix ou d'acquéreurs, nous prenons le temps de comprendre votre entreprise, vos objectifs et vos contraintes. C'est la phase la plus importante : elle conditionne tout le reste du processus.
- Analyse approfondie de votre entreprise (forces, faiblesses, potentiel)
- Compréhension de vos objectifs personnels et patrimoniaux
- Identification des sujets sensibles à traiter en amont
- Définition de la stratégie de cession
Valorisation
Déterminer la juste valeur de votre entreprise
La valorisation n'est pas un exercice théorique : c'est le point de départ de toute négociation. Nous utilisons les méthodes reconnues par le marché et les comparons aux transactions récentes dans votre secteur pour définir un prix réaliste et défendable.
- Multiples de résultats (EBITDA, EBIT) ajustés aux spécificités PME
- Analyse des transactions comparables dans votre secteur
- Prise en compte de la rémunération du dirigeant et des éléments normatifs
- Présentation d'une fourchette de prix argumentée
Documentation
Préparer un dossier solide et convaincant
Un dossier bien préparé accélère considérablement les négociations et maximise la valeur de votre cession. Nous rédigeons le mémorandum d'information et constituons la data room : les deux documents clés qui feront la première impression auprès des acquéreurs.
- Rédaction du mémorandum d'information (info memo)
- Constitution de la data room virtuelle
- Préparation du teaser anonyme pour les premiers contacts
- Structuration des informations financières et opérationnelles
Acquéreurs
Identifier et approcher les repreneurs potentiels
Nous identifions et approchons les repreneurs potentiels les mieux adaptés à votre entreprise : industriels, fonds d'investissement, family offices ou repreneurs individuels. Chaque approche se fait de manière discrète, avec un teaser anonyme et un accord de non-divulgation (NDA) avant toute communication d'information.
- Cartographie exhaustive des acquéreurs potentiels (stratégiques et financiers)
- Approche discrète et ciblée de chaque candidat
- Signature d'accords de non-divulgation (NDA) avant accès aux informations
- Qualification de l'intérêt et de la capacité financière des candidats
Présentation
Présenter l'opportunité aux acquéreurs qualifiés
Les candidats ayant signé un NDA accèdent au mémorandum d'information. Nous organisons les rencontres entre vous et les acquéreurs les plus sérieux, et répondons à leurs questions pour maintenir la dynamique du processus.
- Envoi du mémorandum d'information aux candidats qualifiés
- Organisation des rencontres management (visites, présentations)
- Gestion des échanges de questions-réponses
- Maintien de la dynamique concurrentielle entre candidats
Négociation
Défendre vos intérêts avec rigueur
La négociation est un métier. Nous organisons la mise en concurrence des offres, défendons votre prix et vos conditions, et veillons à ce que la lettre d'intention reflète fidèlement vos attentes. À chaque étape, vous êtes informé et décidez.
- Réception et analyse comparative des offres indicatives
- Organisation de la mise en concurrence entre candidats
- Négociation du prix, des conditions et des garanties
- Revue et négociation de la lettre d'intention (LOI)
Audit
Gérer l'examen approfondi sans perturber votre activité
L'acquéreur va examiner en détail votre entreprise : finances, contrats, juridique, fiscal, social. Nous organisons la data room, coordonnons les échanges avec vos conseils (avocats, experts-comptables) et veillons à ce que cette phase se déroule sans fuite ni perturbation.
- Gestion et mise à jour de la data room virtuelle
- Coordination avec vos conseils juridiques et financiers
- Gestion des questions de l'acquéreur et de ses auditeurs
- Veille à la discrétion tout au long du processus
Signature
Signer le protocole de cession
La signature du protocole de cession (SPA) formalise l'accord entre les parties. Nous veillons à ce que la documentation juridique soit conforme à ce qui a été négocié et que les conditions suspensives soient clairement définies.
- Revue de la documentation juridique finale (SPA, GAP)
- Négociation des derniers points avec les conseils de l'acquéreur
- Définition des conditions suspensives et du calendrier
- Signature du protocole de cession
Finalisation
Finaliser la transaction et assurer la transition
La finalisation est l'aboutissement de mois de travail. Nous suivons la levée des conditions suspensives, coordonnons le transfert de propriété et vous accompagnons dans la transition pour que tout se passe dans les meilleures conditions.
- Suivi de la levée des conditions suspensives
- Coordination du closing et du transfert de propriété
- Transfert effectif des titres et des fonds
- Accompagnement post-cession selon les termes convenus
Prêt à franchir le pas ? Parlons-en.
Première conversation sans engagement, juste un échange pour comprendre votre situation.